ISA 계좌 3종 비교, 수수료 0.1% 차이가 10년 뒤 287만원 차이 난다

핵심만 먼저

ISA는 한 계좌에 국내주식·해외주식·ETF·펀드를 다 담고, 순이익 200만원까지 비과세(서민형 400만원)인 절세 계좌다. 그런데 중개형·신탁형·일임형 중 뭘 고르느냐에 따라 같은 종목을 사도 연간 수수료 차이가 수십만원 벌어진다.

가장 큰 차이는 운용의 자유와 수수료 구조다. 중개형은 직접 매매가 가능해 수수료가 가장 낮고, 신탁형은 은행·증권사가 대신 굴려주는 대신 신탁보수가 붙으며, 일임형은 전문가에게 맡기는 대신 일임수수료가 연 1% 안팎이다.

연 1% 수수료 차이가 작아 보여도, 매년 2,000만원씩 납입해 연 5% 수익률이면 10년 뒤 287만원 차이다. ISA는 만기까지 3년 이상 유지하는 구조이므로 이 차이가 더 벌어진다.

숫자로 보면

ISA 유형별 핵심 차이를 표로 정리했다.

중개형 ISA는 국내주식 거래 수수료가 0.015% 수준이라 1,000만원어치 사고팔아도 수수료가 1,500원에 불과하다. 반면 일임형은 연 1%면 2,000만원 잔고 기준 연 20만원이 빠져나간다. 이걸 10년 내내 내야 한다.

증권사별 중개형 ISA 수수료 비교

같은 중개형이라도 증권사마다 수수료와 이벤트가 다르다. 2026년 6월 기준 주요 증권사 비교다.

국내주식 수수료는 대부분 0.015%로 동일하다. 선택 포인트는 해외주식 거래 가능 여부, 모바일 편의성, ISA 전용 리서치 제공 여부다.

왜 그런가

ISA가 2016년 도입될 때만 해도 일임형 위주였지만, 2021년 중개형이 추가되면서 판이 바뀌었다. 직접 주식을 고를 수 있는 중개형으로 자금이 몰렸고, 2025년 말 기준 전체 ISA 가입자의 72%가 중개형을 선택했다.

신탁형은 펀드나 ETF만 담을 수 있어 선택지가 좁다. 은행 창구에서 가입한 ISA는 대부분 신탁형이고, 가입할 땐 몰랐는데 나중에 신탁보수가 매년 빠져나가는 걸 보고 실망하는 경우가 많다.

일임형은 증권사나 투자일임사가 AI·로보어드바이저로 포트폴리오를 짜준다. 다만 일임수수료 외에도 편입되는 펀드의 운용보수가 추가로 나가기 때문에, 겉으로 보이는 1%보다 실제 비용은 더 높다.

수수료 차이, 10년 누적 시뮬레이션

연 5%라는 보수적인 수익률을 가정해도, 일임형은 중개형보다 10년 뒤 200만원이 적다. 서민형 비과세 한도인 400만원의 절반에 해당하는 금액이 수수료로 증발하는 셈이다.

냉정하게 보면

중개형 ISA가 무조건 좋다는 건 아니다. 직접 종목을 골라야 한다는 건 그만큼 책임도 따라온다는 뜻이다. 막연히 ‘절세된다’는 말만 듣고 가입했다가, 종목 선택을 못 해 예수금만 쌓아두는 경우도 많다.

신탁형·일임형은 수수료를 내는 대신 ‘아무것도 안 해도 된다’는 장점이 있다. 바쁜 직장인이나 투자 공부에 시간을 쓰기 어려운 분에겐 이게 진짜 가치일 수 있다.

체크할 리스크

한 줄 정리

직접 종목 고를 자신 있으면 중개형, 그럴 시간 없으면 수수료 낮은 신탁형을 고르는 게 합리적이다. 일임형은 수수료 구조를 꼼꼼히 따져보고, 펀드 운용보수까지 합산한 총비용을 확인한 뒤 결정하자.

⚠️ 이 글은 일반적인 정보 제공을 위한 것입니다. 특정 금융상품의 추천이나 투자 조언이 아니며, ISA 가입 전 반드시 각 증권사의 공식 상품설명서를 확인하시기 바랍니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.