🔍반도체 6% 급락, 백화점주 4.9% 급등 — 오늘 돈이 이동한 곳

핵심만 먼저

6월 26일 코스피는 8,800선 밑으로 밀리며 4% 넘게 하락했다. 삼성전자(-6%)와 SK하이닉스(-6.4%)가 동시에 급락하면서 지수를 끌어내렸고, 장중 8,500선까지 무너졌다. 그러나 반도체가 밀린 자리에서 백화점·소매유통·건설 테마가 나란히 상승했다. 백화점 테마는 광주신세계가 상한가를 기록하며 4.91% 올라 오늘 가장 강한 테마로 등록했다.

오늘의 관련주 상황

왜 올랐나 / 무슨 일인가

반도체 쏠림의 역효과

코스피에서 삼성전자와 SK하이닉스가 차지하는 시총 비중은 47%에 육박한다. 이 두 종목이 동시에 6%씩 빠지면 지수는 버티기 어렵다. 오늘 하락은 ADR 발행에 따른 신주 희석 우려와 최근 급등에 따른 차익실현이 겹친 결과다. SK하이닉스는 나스닥 ADR 상장(7월 10일 예정)을 앞두고 신주 2.4%를 발행하기로 하면서 부담이 커졌다.

백화점 테마는 왜 올랐나

반도체에서 이탈한 자금이 내수주로 이동한 것으로 보인다. 한국경제에 따르면 자산 가격 상승에 따른 명품 소비 증가와 외국인 관광객 회복이 백화점 실적 개선으로 이어지고 있다. 삼성전자·SK하이닉스의 역대급 성과급도 명품 소비에 긍정적이다. 광주신세계는 상한가를 기록했고, 현대백화점도 5~7%대 상승했다.

건설 중소형도 동반 강세

금호건설과 남화토건이 상한가를 기록했다. 국내 건설 수주가 지속적으로 증가하고 있고, 인건비 부담 완화로 중소형 건설사들의 실적 개선 기대가 반영된 움직임이다.

체크할 리스크

한 줄 정리

반도체 쏠림이 빚은 조정장 속에서 백화점이 반사이익을 얻었지만, 진짜 관건은 SK하이닉스 ADR 상장 이후 자금 흐름이 내수주에 얼마나 오래 머물지다.

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